- Quelles stratégies d’investissement en 2025 ?
- Dans quoi investir en 2025 pour contrer l’inflation ?
- Quels placements privilégier en 2025 ?
- Quels investissements adopter en 2025 ?
Vous êtes nombreux à nous poser des questions sur vos finances en ce début d’année 2025 !
Avant d’envisager l’année 2025, faisons un bilan de l’année 2024.
L’année 2024 a été complexe et marquée par des événements qui ont impacté l’économie et vos finances : instabilités politiques en France, marché immobilier sous pression, premières baisses des taux directeurs depuis plusieurs années, évolution contrastée des marchés financiers en Europe et aux Etats-Unis, réélection de Donald Trump…
L’année 2025 s’annonce tout aussi déterminante, avec son lot de défis et d’opportunités à saisir.
Dans ce contexte incertain, il est essentiel de bien appréhender la situation en restant informé et réactif pour une gestion active de vos investissements.
Afin de vous aider à prendre les meilleures décisions pour cette nouvelle année, nous avons organisé un webinaire : “Quelles stratégies d’investissement en 2025 ?” avec Natixis Investment Managers, Carmignac et Mata Capital.
Au sommaire de cette conférence :
- Bilan macro-économique 2024,
- Visions et convictions de nos experts partenaires sur l’évolution des marchés,
- Perspectives d’investissement 2025.
Leurs avis et leurs expertises sont précieux pour se positionner en ce début d’année par rapport à ce qui peut arriver dans les semaines et les mois à venir en 2025.
Avant de se projeter sur 2025, quelques mots sur 2024 au niveau de notre cabinet Grisbee Gestion Privée.
Bilan 2024 de Grisbee Gestion Privée
2024 restera une année inoubliable pour Grisbee Gestion Privée !
Une année rythmée par une belle dynamique, de nouvelles rencontres et des moments forts qui ont renforcé notre engagement auprès de vous. Grâce à votre confiance, nous avons franchi un cap important avec plus de 180 millions d’euros d’encours sous gestion. Mais au-delà des chiffres, ce sont avant tout les 2 800 familles et personnes morales que nous avons eu la chance d’accompagner qui donnent tout son sens à notre mission.
✨ Merci ! Merci pour votre fidélité, votre engagement à nos côtés et vos recommandations toujours plus nombreuses.
Nous avons également poursuivi notre engagement auprès des associations, en les accompagnant dans la gestion et la valorisation de leur trésorerie.
Et parce que l’humain est au cœur de notre métier, notre équipe s’est enrichie avec l’arrivée de Pauline en 2024 et de Léanne en ce début d’année 2025. Deux talents qui viennent renforcer notre expertise et notre capacité à vous conseiller toujours mieux.
📌 Pour revivre les temps forts de Grisbee en 2024, découvrez notre article dédié.
Bilan des marchés en 2024
États-Unis : une année exceptionnelle
Axelle Pinon de Carmignac a souligné que 2024 a été une année exceptionnelle pour les actions américaines, avec une hausse de 23 % du S&P 500. Les moteurs de cette croissance :
- Une économie solide (+2,5 % de croissance).
- Une baisse de l’inflation et un assouplissement monétaire.
- L’engouement pour l’intelligence artificielle.
- Le retour de Trump à la Maison-Blanche.
Cependant, les performances du marché ont été très concentrées : les “7 Magnifiques“ (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia, Tesla) ont représenté 75 % de la croissance des bénéfices du S&P 500.
>> Retrouvez notre webinaire “États-Unis vs. Europe : où faut-il investir en 2025 ?“
L’Europe en retard sur les États-Unis
Vladimir Vitoux a expliqué que la performance européenne a été plus modeste (+6 %), mais que l’écart de performance se creuse depuis plus de 10 ans. Les raisons principales :
- Moins d’investissements en innovation et en nouvelles technologies qu’aux États-Unis.
- Une Europe divisée (27 pays avec des politiques différentes).
- Un choc énergétique et la guerre en Ukraine, freinant la croissance.
- Un taux d’épargne élevé qui limite les investissements productifs.
Il a illustré ce retard avec l’exemple des semi-conducteurs, un secteur où l’Europe a totalement disparu, laissant le leadership aux États-Unis et à l’Asie.
Immobilier : une crise et des opportunités
Quentin Saczewski a dressé un constat clair : le marché immobilier a traversé une crise sans précédent en 2023-2024 avec des baisses de 35 à 40 % des prix sur le segment des bureaux. Cette chute a été causée par la hausse brutale des taux d’intérêt.
Cependant, il estime que le marché a atteint un point bas et que 2025 sera une année de transition vers un nouveau cycle haussier, notamment pour les investisseurs disposant de liquidités.
Stratégies d’investissement pour 2025
Actions : quelles zones et quels secteurs privilégier ?
Zones géographiques
États-Unis
- Un marché toujours dynamique, porté par la tech et une économie solide.
- Trump devrait soutenir la croissance, mais les valorisations sont élevées.
Axelle Pinon : « Il sera essentiel d’adopter une approche plus sélective, en se concentrant sur des entreprises dont la valorisation reste justifiée par la croissance des bénéfices. »
Europe : des opportunités attractives sur des valeurs décotées
Le marché européen, bien qu’en retard sur les performances américaines, offre des opportunités spécifiques en raison d’un pessimisme excessif des investisseurs. Les grandes crises récentes – la guerre en Ukraine, la crise énergétique et les incertitudes politiques – ont pesé sur les indices européens, mais cela a entraîné des décotes importantes sur certaines valeurs, notamment dans l’aéronautique, la santé et l’industrie.
Axelle Pinon explique que certaines entreprises européennes, pourtant leaders dans leur secteur, sont nettement sous-valorisées par rapport à leurs homologues américains :
« Si l’on compare Safran à General Electric, qui produit également des moteurs d’avion, on constate une décote significative pour Safran. Ce type d’écart injustifié crée des opportunités d’achat intéressantes. »
Les secteurs à surveiller :
- Aéronautique : Les acteurs européens, comme Safran ou Airbus, bénéficient d’un environnement de demande soutenue, notamment sur les marchés émergents, mais restent sous-évalués par rapport à leurs pairs américains.
- Santé : L’Europe regroupe des entreprises innovantes dans les biotechnologies et les équipements médicaux. Le vieillissement de la population et la hausse des maladies chroniques sont autant de facteurs favorables à une croissance stable des bénéfices.
- Consommation cyclique et luxe : Des entreprises telles que LVMH, Hermès ou Kering, bien que fortement valorisées, continuent de profiter d’une demande mondiale en expansion, en particulier en Asie.
En parallèle, la politique monétaire de la BCE pourrait jouer un rôle décisif. Une baisse des taux directeurs en 2025 pourrait stimuler la demande et relancer l’activité économique, notamment dans les pays de la périphérie européenne comme l’Espagne et l’Italie. En revanche, le bloc franco-allemand reste plus fragilisé par des enjeux énergétiques et industriels.
Vladimir Vitoux estime que le positionnement sur les actifs européens doit combiner plusieurs facteurs :
« Nous restons prudents sur les indices européens dans leur globalité, mais certains secteurs offrent des perspectives solides. L’Europe pourrait bénéficier d’un regain de compétitivité si des réformes structurelles sont mises en œuvre. »
Pays émergents : des situations contrastées selon les régions
Les pays émergents présentent des opportunités très hétérogènes, notamment en Asie et en Amérique latine.
- Chine : La reprise économique reste fragile, malgré des efforts de relance par le gouvernement. L’innovation technologique est au cœur de la stratégie chinoise, avec des entreprises comme DeepSeek, qui ambitionne de rivaliser avec des géants tels qu’OpenAI. Toutefois, le marché demeure volatil et nécessite une approche prudente.
- Inde : La croissance structurelle du pays, notamment dans la technologie et les infrastructures, reste un atout, même si les valorisations sont actuellement élevées.
- Amérique latine : Le Brésil et le Mexique, bien que peu attractifs en termes d’actions, offrent des opportunités intéressantes sur le marché obligataire, avec des rendements élevés sur les dettes souveraines.
Ces marchés demandent une sélection rigoureuse afin de limiter les risques liés aux facteurs géopolitiques et macroéconomiques.
Dans quels secteurs investir en 2025 ?
Nouvelles technologies et Intelligence Artificielle
Vladimir Vitoux met en avant les sociétés tech et notamment l’intelligence artificielle. : « L’IA va transformer tous les secteurs, mais il faut rester vigilant sur les valorisations. Nvidia, par exemple, reste incontournable, mais l’attention doit aussi se porter sur d’autres maillons de la chaîne, comme la cybersécurité. »
Santé et pharmaceutique
Axelle Pinon souligne : « Le secteur de la santé a été pénalisé par Trump, notamment les grands laboratoires pharmaceutiques. Cela crée des opportunités, notamment dans les entreprises innovantes et les distributeurs de médicaments. »
Obligations : capitaliser sur des rendements attractifs
La remontée des taux a rendu les obligations d’entreprise particulièrement attractives. Vladimir Vitoux recommande de privilégier les obligations à court terme (1-3 ans) offrant des rendements d’environ 4,1 %.
« Il est temps de quitter les livrets et les monétaires pour aller chercher du rendement sur les obligations d’entreprise », explique-t-il.
Ces obligations permettent d’obtenir un rendement stable avec une volatilité limitée, un atout dans un contexte de marché incertain.
Immobilier : un point d’entrée stratégique pour 2025
L’immobilier retrouve de l’attrait avec la baisse des taux, notamment sur certains segments stratégiques. Quentin Saczewski souligne plusieurs opportunités :
- Le résidentiel, porté par une forte demande et un manque d’offre.
- Les petits bureaux en centre-ville, qui restent recherchés malgré la crise du bureau traditionnel.
- La logistique et les zones commerciales, favorisées par l’essor du e-commerce et la loi zéro artificialisation nette (ZAN).
- L’hôtellerie, qui bénéficie d’une forte reprise post-Covid et de la transformation de bureaux vacants.
« 2025 est une année idéale pour investir dans l’immobilier à forte création de valeur », affirme Quentin de Mata Capital.
Recommandations pour 2025
Face à un contexte incertain et volatile, les experts recommandent une approche d’investissement prudente et diversifiée.
Pour limiter l’exposition aux risques, il est crucial de répartir ses investissements sur une variété d’actifs et de régions géographiques. Cette stratégie permet de lisser les performances sur le long terme.
Plutôt que de miser sur la quantité, il est préférable de sélectionner avec soin les entreprises dans lesquelles on investit.
Votre stratégie d’investissement en 2025
Les marchés évoluent, les opportunités aussi.
Ce webinaire vous donne des clés pour comprendre où investir en 2025.
Mais qu’en est-il pour vous, concrètement ?
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- Clarifier vos objectifs et voir quelles stratégies vous correspondent,
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Replay “Quelles stratégies d’investissement en 2025 ?”
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