Il existe de nombreux PER individuels commercialisés en France. Notre avis : prenez le temps de comparer pour faire le bon choix !

Pour choisir un PER, vous devez apporter une attention particulière aux critères suivants :

• les frais du contrat,
• les supports d’investissement disponibles,
• la souplesse du contrat, en matière de versements notamment,
• les performances et la qualité de la société de gestion (pour la gestion pilotée / sous mandat),
• la qualité de l’assureur du PER,
• les modalités de gestion et de suivi du produit.

Notre comparatif des PER du marché, réalisée sur ces différents critères, nous a permis de sélectionner les 3 offres présentées ci-dessus.

Différents frais peuvent peser sur votre contrat et donc sur la performance de votre placement. Ces frais varient beaucoup d’un contrat à un autre et doivent donc être étudiés avec attention.

Voici les principaux frais que vous devez connaître :

• Les frais d’entrée et frais sur versements : ces frais peuvent aller de 0%… à 5% du montant versé. Ces frais peuvent être négociés et de très bons contrats n’ont aucun frais sur versements. Nous vous conseillons de les privilégier.
• Les frais sur arbitrages : certains PER prévoient des frais à chaque fois que vous réalisez un arbitrage. A fuir donc si vous optez pour la gestion libre de votre contrat.
• Les frais de gestion : les frais de gestion sont des frais annuels prélevés sur le contrat. Ils peuvent atteindre près de 2% de la valeur de votre PER. Nous vous recommandons de ne pas choisir un contrat qui dépasse 1% de frais de gestion.
• Les frais d’arrérage sont des frais qui pèsent sur la rente versée lors du départ à la retraite. Sur un PER, il est toutefois possible de sortir son épargne en capital et ainsi de ne pas être soumis à ces frais.

Généralement, les frais des PER distribués par les banques sont très peu compétitifs.

Chez Grisbee Gestion Privée, nous vous proposons par exemple des produits sans aucun frais sur versement et avec des frais de gestion de l’ordre de 1%.

Comme l’assurance-vie, le Plan d’épargne retraite assurantiel donne accès à 2 types de supports d’investissement :

• Les fonds en euros à capital garanti,
• Les supports en unités de compte : fonds actions, fonds obligataires, fonds immobiliers, private equity, ETF…

La profondeur de l’univers d’investissement du contrat choisi est essentielle.

N’hésitez pas à vérifier si vous avez accès aux meilleurs fonds du marché et si de nouvelles unités de compte sont mises à disposition régulièrement. Cela varie beaucoup d’un contrat à un autre.

A titre d’exemple, ces dernières années apparaissent de nouveaux fonds immobiliers de qualité, ainsi que des fonds de private equity (FCPR). Certains assureurs sont beaucoup plus réactifs que d’autres et intègrent rapidement ces nouveaux fonds.

Placement à long terme, le principe du PER consiste à verser régulièrement de l’argent sur le contrat au cours de la vie active, à votre rythme, afin de disposer d’un capital suffisant lors de la retraite.

Nous vous conseillons vivement de ne pas attendre la fin d’année pour verser de l’argent sur votre PER. Notre avis chez Grisbee Gestion Privée : mettez en place un versement programmé mensuel. Ce n’est pas obligatoire, mais un versement régulier présente l’avantage de lisser les points d’entrée sur les marchés : rien de pire que de rentrer sur les marchés au mauvais moment, en investissant un montant important en fin d’année sur votre PER. Un versement mensuel vous assurera une plus grande sérénité.

Dans cet objectif, lorsque vous comparez les PER, il est important de regarder les montants minimums des versements programmés, leur fréquence (mensuelle, trimestrielle…).

Les contrats que nous avons sélectionnés chez Grisbee sont disponibles à partir de quelques centaines d’euros et les versements programmés peuvent démarrer dès 50 euros par mois.

Comme l’assurance-vie, le PER peut être ouvert en gestion libre ou en gestion pilotée (ou sous mandat).

En gestion libre, vous choisissez vous-même vos supports d’investissements, éventuellement avec l’aide de votre conseiller. Dans ce cas, il suffit de comparer l’univers d’investissement disponible sur les contrats, comme expliqué ci-dessus.

En gestion pilotée, vous confiez le choix de vos supports à une société de gestion, qui va réaliser les arbitrages pour vous.

Sur un PER, vous entendrez le terme de gestion pilotée à horizon : cela signifie que, en fonction de l’horizon de votre départ à la retraite et de votre profil d’investisseur, votre argent va être placée sur des supports plus ou moins dynamiques. Plus vous approchez de la retraite, plus votre épargne est sécurisée.

Il est donc indispensable de vérifier l’historique et la solidité de la société de gestion vous confiez votre argent en gestion pilotée et également les différentes possibilités de changement de mode de gestion : passer d’une gestion libre à une gestion pilotée ou changer de gestion pilotée par exemple.

Les performances de votre placement vont dépendre des supports d’investissement choisis, ce qui ne rend pas l’exercice facile.

Vous pouvez facilement comparer les rendements des fonds euros disponibles. Chaque contrat propose généralement un ou quelques fonds en euros à capital garanti. Plus vous approchez de la retraite, plus votre épargne doit être sécurisée sur un fonds euro. Il est donc intéressant de se pencher sur le rendement historique du fonds euro proposé.

Lors de votre comparatif, si vous vous orientez vers une gestion pilotée, vous pouvez également comparer les performances historiques des contrats, en fonction des profils de gestion proposés.

Si les performances passées ne préjugent pas des performances futures, elles restent un indicateur essentiel à prendre en compte pour juger de la qualité d’une équipe de gestion.

Les produits d’assurance présentent un risque qui n’est pas à négliger : le risque de solvabilité de l’assureur.

En cas de faillite d’une compagnie d’assurance, les épargnants sont protégés par un fonds de garantie. Cette garantie est toutefois plafonnée à 70 000 euros par assuré, quel que soit le nombre de contrats détenu chez l’assureur.

Nous vous invitons donc à vous tourner vers des assureurs solides et reconnus.

Chez Grisbee Gestion Privée, que ce soit pour l’assurance-vie, les contrats de capitalisation ou encore les PER, nous travaillons exclusivement avec des compagnies d’assurance de premier plan : Spirica, Swiss Life, Apicil, Suravenir, Oradea Vie, Allianz…

Si vous choisissez de sortir en rente et non en capital lors de votre départ à la retraite, la rente viagère est calculée selon 3 paramètres principaux :

• le capital accumulé sur le contrat jusqu’à la retraite,
• votre espérance de vie, estimée à partir de bases statistiques de l’INSEE et
• le type de rente (rente viagère simple ou réversible).

Lors de votre comparatif, vérifiez les options disponibles en cas de sortie en rente.

Lors de votre comparaison des produits, n’hésitez pas à vérifier les modalités de gestion de votre contrat : la souscription et les opérations courantes peuvent-elles être réalisées en ligne ? Pouvez-vous facilement suivre l’évolution de votre contrat ? Qui sera votre interlocuteur ? Allez-vous pouvoir bénéficier de conseils facilement ?

Il existe 2 types de PER individuels :

• Le PER assurantiel, géré par un assureur. Les PER assurantiels peuvent être commercialisés par des courtiers, par des compagnies d’assurance, mais aussi par des banques ;
• Le PER bancaire, aussi appelé PER compte-titres, géré par un gestionnaire d’actifs.

Les PER bancaires et assurantiels ont les mêmes avantages fiscaux et les mêmes modalités de sortie en rente ou en capital.
Vous pouvez ainsi choisir d’alléger votre impôt sur le revenu lors de vos versements, puisque les versements effectués sur un PER sont déductibles de votre revenu fiscal.
Pour rappel, si vous bénéficié de cet avantage fiscal sur les versements, votre sortie en rente ou en capital sera soumise à l’impôt sur le revenu ou aux prélèvements sociaux.

En revanche, le PER assurantiel a un avantage majeur : il permet de bénéficier de la même fiscalité avantageuse que l’assurance-vie en cas de transmission ou succession. Lors de la souscription du produit, vous désignez un ou plusieurs bénéficiaires, via la clause bénéficiaire de votre contrat, qui profiteront d’abattement en cas de transmission de votre capital.

Le PER bancaire, pour sa part, possède l’avantage de pouvoir vous donner accès à tous les produits accessibles au sein d’un compte titres : titres vifs… Proche de l’assurance-vie, le PER assurantiel propose quant à lui le même type de supports d’investissement : des fonds euros à capital garanti et des unités de compte non garanties en capital.

Si vous souhaitez découvrir comment fonctionne plus précisément un PER, n’hésitez pas à prendre connaissance de notre guide pratique de conseils sur le PER.