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Keren 2029 | FR001400J5O4
Découvrez le fonds obligataire daté Keren 2029 (FR001400J5O4) avec Grisbee
Keren 2029 : un fonds obligataire daté
Keren 2029 (FR001400BZF3) est un fonds obligataire daté (ou fonds à échéance), dont la durée de vie est déterminée à l’avance (2029).
Pour financer sa croissance, une entreprise peut emprunter de l’argent sur le marché obligataire. Pour cela, elle rémunère le préteur chaque année avec un coupon, dont le montant est connu lors de l’émission.
L’obligation est émise à un prix de 100 et est remboursée à ce prix à « maturité » (date de fin de vie de l’obligation), sauf en cas de défaut. Pendant la durée de vie de l’obligation, le prix évolue en fonction des aléas macro et microéconomiques, de l’offre et de la demande.
La transformation du panorama macroéconomique en 2022 (inflation, risque de récession…) a fait remonter les taux et les primes de risque, ce qui a eu pour conséquence un effondrement du prix moyen des obligations. Ainsi, les coupons des obligations (les taux d’intérêt) se sont ajustés à la hausse. L’environnement actuel étant peu favorable à la prise de risque (indicateurs PMI en baisse, risque de récession en 2024), Keren Finance a lancé en septembre dernier Keren 2029.
Ce fonds à échéance est constitué, fin 2023, à 47% d’obligations bien notées (Investment Grade) et 53% d’obligations à haut rendement qui a pour objectif de profiter de ces opportunités sur le marché du crédit.
Keren 2029 a pour objectif de profiter de ces opportunités sur le marché du crédit. Le fonds est investi sur 59 émetteurs européens, principalement privés, dont les obligations sont toutes libellées en euros (ainsi il n’y a pas de risque de change).
L’objectif est de « porter » ces obligations jusqu’à leurs maturités pour être remboursé à 100 (« au pair ») et toucher les coupons versés.
Cela se traduit par un rendement actuariel brut de 5,75% (au 7 novembre 2023)sur la partie investie, ce qui constitue selon nous un excellent couple-rendement risque. La notation moyenne du portefeuille est BBB-.
Catégorie
Fonds obligataire daté
Risque
2 / 7
Notation Morning Star
–
Secteurs
Multi thématiques
Label
–
Ce fonds est accessible jusqu’au 30/09/24. Ensuite, l’objectif est une gestion de portage jusqu’au 31/12/2029.
Il est possible de sortir du fonds (rachat, arbitrage) sans pénalité.
Ce fonds faisait partie de notre sélection de meilleurs fonds obligataires et de fonds stars.
Objectif de performance de Keren 2029 (FR001400J5O4)
Keren 2029 a été créé en septembre 2023. Le fonds obligataire daté a pour objectif de gestion la recherche d’une performance nette de frais annualisée supérieure à :
4%
sur la durée comprise entre la création de la part le 14/09/2023 et la dernière VL de l’année 2029 (31.12.2029).
L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que la performance indiquée dans l’objectif de gestion du Fonds ne comprend pas l’intégralité des cas de défauts et repose sur des estimations au regard des hypothèses de marché arrêtées à un instant donné.
En savoir plus sur Keren Finance
Créée par Raphaël Elmaleh en 2001, Keren Finance est une société de gestion indépendante agréée par l’AMF.
La société est spécialisée dans les actions et les obligations d’entreprises françaises et européennes.
L’expertise de Keren Finance se décline au travers de deux métiers : la gestion privée et la gestion collective.
Risques du fonds
Ce produit a été catégorisé dans la classe de risque 2 sur 7. Il comporte un certain nombre de facteurs de risques notamment un risque de défaut mais aussi :
Un risque de crédit : en cas de dégradation de la qualité des émetteurs ou si l’émetteur n’est plus en mesure de faire face à ses échéances, la valeur de ces titres peut baisser, entrainant ainsi la baisse de la valeur liquidative.
Risque lié aux titres évalués comme « spéculatifs » : selon l’analyse de la société de gestion ou des agences de notation, ces titres présentent un risque accru de défaillance, et sont susceptibles de subir des variations de valorisation plus marquées et/ou plus fréquentes, pouvant entraîner une baisse de la valeur liquidative.
Risque de liquidité : Il présente le risque qu’un marché financier, lorsque les volumes d’échanges sont faibles ou en cas de tension sur ce marché, ne puisse absorber les volumes de transactions (achat ou vente) sans impact significatif sur le prix des actifs.
Pour plus d’information sur les risques, veuillez-vous référer au profil de risque du prospectus.
Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou une partie de votre investissement.
Documentation de Keren 2029
Comment investir dans le fonds ?
Vous pouvez investir dans le fonds Keren 2029 (FR001400J5O4) au sein des produits suivants :
Grisbee Vie
(Assurance-vie)
- Un conseiller patrimonial dédié à vos côtés : aide à la sélection des fonds, suivi de l’évolution dans le temps… sans frais supplémentaires,
- En gestion libre, plus de 610 supports en unités de compte non garanties en capital dont 172 fonds labellisés ISR,
- Un fonds en euros à vocation sécuritaire Suravenir Rendement (2,10% de rendement net** en 2025). Chaque versement devra être investi à 30% minimum en unités de compte qui présentent un risque de perte en capital. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.
- Assureur de Grisbee Vie1 : Suravenir
UAF Life Version Absolue 2
(Assurance-vie)
- Un conseiller patrimonial dédié à vos côtés
- Accès à une offre financière riche et innovante en gestion libre.
- Un choix large et complet de plus de 1 000 unités de compte, qui présentent un risque de perte en capital, sélectionnées avec soin et représentant la majorité des classes d’actifs disponibles sur le marché (Immobilier, Private Equity, EMTN, ETF, Titres Vifs…).
- Possibilité d’une composition 100% immobilière
- Nombreuses options de gestion à forte valeur ajoutée
- Possibilité de combiner différents modes de gestion (libre et pilotée)
PER UAF Version Absolue Retraite
(PER)
- Un conseiller patrimonial dédié à vos côtés
- Grâce à la multigestion, 3 modes de gestion sont cumulables entre eux
- Une gestion pilotée à horizon innovante sur le marché
- L’accès à une offre financière riche et évolutive notamment le Private Equity
- Des modalités de sortie sur-mesure
Capitalisation Vie Plus
(Contrat de capitalisation)
- Contrat de capitalisation accessible à partir de 10 000€ pour les personnes physique et 50 000€ pour les personnes morales,
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Version Absolue 2 Capi
(Contrat de capitalisation)
- Proposition de fonds en euros “nouvelle génération”,
- Qualité de la gamme de supports patrimoniaux accessibles,
- Possibilité d’ouvrir le contrat à partir de 1 000€.
Nos conseillers vous accompagnent dans la durée
Les conseillers en gestion de patrimoine de Grisbee Gestion Privée sont en mesure de vous accompagner dans l’ensemble de vos problématiques patrimoniales : épargne, diversification, défiscalisation, préparation de la retraite, réduction de vos frais de succession et transmission de votre patrimoine…
Connaissant parfaitement ces problématiques, ils vous apportent des conseils financiers adaptés à votre situation et à vos objectifs.
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